[JLL Hotels & Hospitality] 2026 1분기 한국 호텔 시장 동향

2026년 1분기 한국 호텔 시장 동향

수요 (Demand)

2026년 1분기, 방한 외래관광객 수 1분기 기준 역대 최대

• 2026년 1분기 (1~3월 누계) 기준 방한 외래관광객 수는 474만 명을 기록하였습니다. 이는 전년 동기 대비 22.6% 증가한 것으로 역대 1분기 기준 최고치에 해당합니다. 중국, 일본, 대만이 인바운드 관광객 핵심 송출국으로서의 입지를 유지하는 가운데, 기타 국가로부터의 유입 또한 16.9% 증가하며 인바운드 관광 수요의 다변화가 한층 진전되고 있습니다.

• 중국인 방한객 수는 전년 동기 대비 26.9% 증가하며 강한 회복세를 보였으며, 이는 2025년 11월 이후 중·일 갈등 여파로 일본 대신 한국을 선택한 여행객의 영향이 일부 작용한 것으로 분석됩니다. 중국인 관광객 유입의 지속적인 증가세는 향후에도 인바운드 성장의 핵심 동력으로 작용할 전망입니다.

공급 (Supply)

주요 상권 중심 개발 검토 활발, 2028년 이후 공급 본격화 전망

• 2026년 1분기 서울 및 수도권 내 유의미한 신규 호텔 공급은 없었습니다. 당초 2025년 개관 예정이었던 롯데 L7 청량리(260실)와 하얏트 플레이스 서울 판교(206실)는 모두 개관이 지연되었습니다.

• 인바운드 관광의 지속적인 회복세에 힘입어 명동, 홍대, 강남, 성수 등 주요 지역을 중심으로 개발 사업성 검토가 활발히 진행되고 있으며, 사업 추진 경과에 따라 2028년 이후부터 신규 공급이 본격화될 것으로 예상됩니다.

운영 실적 및 투자 시장 (Financial Indicators / Investment Market)

전 등급 실적 개선, 2026년 투자 모멘텀 강화

• 호텔 실적은 전 등급에 걸쳐 ADR(평균객실요금)과 RevPAR(객실당 매출) 모두 전년 동기 대비 안정적인 성장세를 기록했습니다. Luxury–Upper Upscale등급은 RevPAR가 22.0% 상승하고 ADR은 9.9% 오른 39만 5,000원을 기록했으며, Midscale 및 Economy 등급은 ADR이 10.8% 상승한 12만 8,000원을 기록했고, 이에 따라 RevPAR가 18.2% 증가했습니다.
  • 2026년 1분기에는 L7 홍대, 신라스테이 서대문, 호텔 U5, 스테이비 명동 등 주목할 만한 거래가 성사되었습니다. 프라임 자산의 희소성이 높아짐에 따라 투자자들의 관심은 자본적 지출(capex) 또는 리브랜딩을 통한 밸류애드(value-add) 잠재력을 보유한 2~4성급 중형 호텔로 이동하고 있습니다.

향후 12개월 전망 (12-Month Outlook)

한류 열풍 지속, 2026년 역대 최고 관광 실적 기대

• 지난 해, 국내 관광업계는 한류 열풍에 힘입어 팬데믹 이후 본격 회복세를 맞이했습니다. 이러한 흐름이 2026년에도 이어진다면 방한 외래객은 2,000만 명을 돌파할 것으로 예상되며, 호텔 전 등급의 RevPAR 성장을 이끌 것으로 전망됩니다.

• 2026년 1분기 발생한 미국·이란 갈등은 두바이, 도하, 아부다비 등 주요 허브 공항을 경유하는 항공편 운항에 일시적인 차질을 야기했습니다. 또한, 유가 상승으로 전 세계 항공 운임이 증가하면서 관광 수요 전반에 부담 요인으로 작용하고 있습니다. 갈등이 장기화될 경우 여름 성수기에 중동 및 유럽발 방한 수요가 위축될 가능성이 있어, 중동·유럽-한국 노선의 예약 추이에 대한 면밀한 모니터링이 요구됩니다.

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